4. CFD's op beursindices
Met CFD's of Contracts for Difference kan een belegger ook posities op beursindices innemen.
De belegger kan via de CFD broker grotere posities innemen dan de waarde van zijn rekening en zo krachtiger met een hefboom handelen. Ook zijn de transactiekosten van een CFD positie op een index zonder meer laag.
We illustreren dit met diverse voorbeelden.
1. Een belegger wil een short positie innemen op de DAX index.
Een belegger denkt dat de Duitse beurs een daling tegemoet gaat en wil een short positie innemen op de Duitse beurs index.
De Bid koers is 4.657,0 en de Ask koers is 4.658,0 . De belegger heeft 5.000 euro op zijn rekening en besluit een positie van 5 CFD Dax short te gaan.
De Short positie wordt geopend aan 4.657 euro en heeft een tegenwaarde van 5 x 4.657 = 23.285 euro. De belegger koopt dus 23.825 : 5.000 = 4,6 maal meer dan geld op zijn rekening en past dus een hefboom van 4,6 toe.
De CFD broker zal een borg op de rekening blokkeren. Bij WH Selfinvest is dit 0,5% of in dit voorbeeld: 116,5 euro. De CFD broker Keytrade Pro van Keytrade Bank verzoekt 5% of 582,5 euro op rekening. Keytrade Pro biedt wat indices betreft dus 10 maal minder koopkracht dan WH Selfinvest!
De short positie evolueert goed. De Bid koers is 4.557,0 en de Ask koers is 4.558,0. De belegger sluit zijn positie aan de Ask koers.
De winst voor de belegger wordt: 5 x (4.657 - 4.558) = 495 euro.
WH Selfinvest hanteert 3 euro als transactiekost voor een CFD positie op indices, ongeacht de grootte van de positie. Meer informatie over de tarieven van WH Selfinvest.
Na kosten wordt dit 495 - 3 - 3 = 489 euro winst. Op een ingezet kapitaal van 116,5 euro is dit een rendement van 419%.
Keytrade Pro hanteert geen transactiekosten maar pas een spread toe. Keytrade Pro, een reseller van SaxoBank, zal de Bid en Ask koersen op de DAX index opentrekken tot een verschil van 3 indexpunt.
De Bid - Ask in ons voorbeeld zou dan zijn:
Bij opening van de short positie is de Keytrade Pro Bid koers 4.656,0 en de Ask koers is 4.659,0. Dus 3 punten verschil tussen Bid en Ask.
De belegger short dus zijn positie aan 4.656.
Bij sluiting van de short positie is de Keytrade Pro Bid koers 4.556,0 en de Ask koers is 4.559,0.
De belegger sluit zijn positie dus aan 4.559. Dezelfde koersbeweging van de DAX brengt hem dus geen 99 punten op maar enkel 97 punten of 485 euro voor de positie van 5 CFD's. De marge die Keytrade Pro vereist op rekening is 5% of 582,5. Het rendement van deze trade is dus 485 : 582,5 = 83% (versus 419% via WH Selfinvest).
2. Een belegger wil een long positie innemen op de CAC40 index.
Een belegger denkt dat de Franse beurs een stijging tegemoet gaat en wil een long positie innemen op de Franse beurs index.
De Bid koers is 3.037,8 en de Ask koers is 3.038,8 . De belegger heeft 3.000 euro op zijn rekening en besluit een positie van 30 CFD CAC 40 long te gaan.
De Long positie wordt geopend aan 3.038,8 euro en heeft een tegenwaarde van 30 x 3,038,8 = 91.164 euro. De belegger koopt dus 91.164 : 3.000 = 30,4 maal meer dan geld op zijn rekening en past dus een hefboom van 30,4 toe.
De CFD broker zal een borg op de rekening blokkeren. Bij WH Selfinvest is dit 0,5% of in dit voorbeeld: 455,8 euro. De CFD broker Keytrade Pro van Keytrade Bank verzoekt 5% of 4.558,2 euro. Keytrade Pro biedt wat indices betreft 10 maal minder koopkracht! In dit voorbeeld zal Keytrade Pro de transactie weigeren.
De Long positie evolueert goed. De Bid koers is 3.087,8 en de Ask koers is 3.088,8. De belegger sluit zijn Long positie aan de Bid koers = 3.087,8
De winst voor de belegger wordt: 30 x (3.087,8 - 3.038,8) = 1.470 euro.
WH Selfinvest hanteert 3 euro als transactiekost voor een CFD positie op indices, ongeacht de grootte van de positie. Meer informatie over de tarieven van WH Selfinvest.
Na kosten wordt dit 1.470 - 3 - 3 = 1.464 euro winst. Op een ingezet kapitaal van 455,8 euro is dit een rendement van 321%.