Beursbrief

Tradingstrategie: Pairs trading, meer uitleg over deze strategie .

Trade: Short CAC40 & Long Vinci

Op de rubriek CAC 40 aandelen van Analist.nl sorteren we de 40 aandelen van de CAC40 index. Vinci blijkt hier de lieveling van de analisten te zijn. We gaan er dus van uit dat de koers van Vinci in de toekomst meer zal stijgen of minder zal dalen dan de DAX index.

We kopen een positie Vinci en shorten een positie op de CAC40.

De CAC40 staat op 3.817,4. We shorten 3 CFD. De totale shortpositie bedraagt dus 11.452,2 euro.

Vinci noteert aan 38,25 euro. We kopen 11.452,2 : 38,25 = afgerond 300 aandelen Vinci.

Money Management:

We hebben 10.000 euro op rekening. We passen een maximale hefboom van 4 toe. Hefboom = Open posities : geld op rekening.

Onze maximale exposure is dus 40.000 euro. We willen 2 Pairs trading constructie opzetten. Per constructie is dit dus 20.000 euro. Iedere constructie telt een Long en een Short positie van +/- 10.000 euro.

We sluiten een trade af van zodra een "pairs trade" een winst van 100 oplevert. Dit is dus 1% van de rekening.

Scenario

• Vinci daalt maar minder dan de CAC40: We maken verlies op de Vinci long positie maar maken meer winst op de CAC40 short positie.
• Fresenius stijgt meer dan de CAC40: We maken verlies op de CAC40 short positie maar maken meer winst op de Vinci long positie.
• We maken verlies als Vinci meer daalt of minder stijgt dan CAC40 index. Aangezien Vinci "beter" in de markt ligt dan de andere aandelen van de CAC40 index, is de kans gering (maar niet uitgesloten).